据证券之星公开数据整理，近期密尔克卫（603713）发布2022年年报。根据财报显示，本报告期中密尔克卫营收净利润双双增长，债务压力大。截至本报告期末，公司营业总收入115.76亿元，同比上升33.9%，归母净利润6.05亿元，同比上升40.2%。按单季度数据看，第四季度营业总收入24.82亿元，同比下降7.9%，第四季度归母净利润1.29亿元，同比下降1.12%。

该数据低于大多数分析师的预期，此前分析师普遍预期2022年净利润为盈利6.46亿元左右。

本次财报公布的各项数据指标表现尚佳。其中，毛利率10.89%，同比增6.13%，净利率5.39%，同比增6.87%，销售费用、管理费用、财务费用总计4.78亿元，三费占营收比4.13%，同比增3.38%，每股净资产22.83元，同比增19.12%，每股经营性现金流3.73元，同比增202.63%，每股收益3.68元，同比增38.14%。

【资料图】

证券之星价投圈财报分析工具显示：

从公司最新一期2022年的财务报表来看，在盈利能力方面，主营业务在产业链地位一般，利润率一般，营销竞争压力不大。

进一步分析公司近十年以来的历史财务报表，长期来看盈利能力一般。业务体量近5年来有过超高速增长。利润近5年来有过高速增长。其最新盈利预测显示，利润增速会有所减缓。

分析公司财报数据显示：公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般。公司负债方面，债务压力大，近3年年均经营性现金流净额为2.51亿元，而流动负债合计35.90亿元。

靠谱分析师观点：公司未来业绩高速增长，成长性良好。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（东吴证券的吴劲草预测准确率为97.18%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是87.78元，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为37.23%，（建议仔细阅读该分析师观点与该公司近期财报，避免因业绩线性外推问题造成预期增速虚高）。

该公司被1位明星基金经理持有，该明星基金经理最近还加仓了，持有该公司的最受关注的基金经理是兴证全球基金的谢治宇，在2022年的证星公募基金经理顶投榜中排名第二，其现任基金总规模为698.44亿元，已累计从业10年53天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

持有密尔克卫最多的基金为兴全合润混合(LOF)，目前规模为268.06亿元，最新净值1.5996（3月21日），较上一交易日上涨0.83%，近一年下跌7.61%。该基金现任基金经理为谢治宇 叶峰。

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